高铁投资热在国内外持续升温
国内的高铁投资重新趋热，在高层推动下，我国高铁同时积极向海外大举进军。利好消息不断发酵，高铁股无疑成为近日A股市场上的大明星，10月16日，高铁板块受利好刺激大涨。17日截止上午收盘，中国北车涨逾6%，中国南车涨逾5%。
国内层面，各地高铁建设计划成批出现，十三五或现建设热潮。各省正在争取在“十三五”甚至“十二五”最后一年动工的“省会间”铁路成批出现。参与相关研讨的专家表示，年中开始已在进行课题调研的十三五铁路规划草案思路可能包括，省会城市之间通高铁，甚至省际之间都可以通过时速至少250公里的线路加快交通联系。
受此影响，“十三五”期间新规划的高铁可能要增加数万公里。而2008年调整后的2020年规划目标，即2020年铁路里程12万公里，高铁1.6万公里的目标，在“十二五”末的2015年有望提前完成。
此外，中铁总10月11日进行了2014年第二次年内动车组招标，招标具体内容为时速：250公里普通动车组35列，350公里普通动车组40列，定于11月4日公开开标。
中金认为，在高铁建设高峰阶段，受益于铁路投资高增长，最为看好的是铁路信息化设备制造、轨道交通装备及零部件制造商等；铁路基础设施建设投资额上，“十二五”期间总计投资3.3万亿元，年均投资6770亿元；预计“十三五”期间，铁路固定资产投资额仍将维持在年均7000亿的水平以上。
中信证券认为，“十二五”末和“十三五”期间，我国城际铁路建设将维持高速增长态势。 “ 十三五”期间重要干线新建和提速城际连线成新亮点。按照2014年上半年截止的规划，到2020年我国“四横四纵”和“重要干线”的通车里程将达到 2.86万公里，竣工里程CAGR达到29.5%。近期持续出台了长沙和重庆到西安，郑州到济南、郑州到合肥(经过周口)、贵阳到南宁、赣州到深圳等高铁线路的规划，新建省际连线铁路将持续加码高速铁路建设。同时，对于既有线路的提速也是“十三五”期间铁路建设的新亮点。
国际层面来看，在我国由大国向强国转型的过程中，高铁作为产业强国战略的重要组成部分，成为我国高端装备制造的重要名片。我国高铁技术体系完备，建设成本低于国际平均水平。铁路投融资体制改革迚入实质阶段，强国时代铁路投资加码， 提升高铁主题板块中短期的业绩预期。
日前，中俄两国签署了“高铁合作备忘录”，让中国高铁开进莫斯科成为可能，这条线路将作为新丝绸之路的一种方案。莫斯科至北京的高铁全长超过7000公里，利用中方的高寒高速动车技术。业内人士判断认为这将是一份总承包协议，除了由我国企业实施基建工程，还有望定向采购我国生产的高铁车辆。据悉，如果中国高铁要打入俄罗斯市场，最有可能性的就是由中国北车独家生产的高寒动车组。
据了解，目前包括中国南车、中国北车在内的高铁车辆生产商，尚未有一辆高铁列车出口国外，而中国在海外唯一实施的高铁项目，今年7月才刚刚在土耳其通车。这一项目自2003年8月签署合作谅解备忘录得以启动，至今历时整整11年。而此次推动高铁出口俄罗斯，则有望实现实质性突破。
公司层面，南北车整合再度升温。面对国际巨头激烈竞争的中国高铁，尤其是以南北车为代表的高端铁路装备制造，是抱团出击还是继续单枪匹马厮杀？多数业内人士认为，现有形势下，从国家利益以及整个轨道交通行业国际发展大格局来看，南北车合并，即便不是最优解，也是次优解。而大局之下，强调市场作为配置资源的决定性作用，亦需借助行政的整合力量。因为在现实中，南北车在充分竞争中，为应对产能过剩，双方在国内外市场演变成不同程度的恶性竞争；而最初要避免的重复建设问题，包括技术研发的重复投入、制造能力的重复建设等，也日益显现。
高铁股后市如何？是昙花一现，还是持续走高？国泰君安17日最新研报认为，高铁主题聚焦整车零部件和信息化设备，在海外市场获得突破的背景下，高铁主题具有爆发性投资机会。主席总理频频向外“推介”中国高铁，海外市场实现重大突破，改变铁路设备的成长逡辑，打消市场对于成长持续性的质疑，提升主题板块的盈利预测.
私募人士认为，高铁股上一轮牛市要追溯到2009年。当时的背景就是高铁建设高潮开启，2011年后利空打击而陷入低谷。随着今年高铁投资热度再起，虽然此前部分个股已有表现，但直接受益个股的行情不会迅速结束。
国泰君安还认为，高铁客运量增加、货运启动，未来高铁建设也加速了动车组新需求。信息化设备受益于高铁产业高景气，信号监测、防灾安全、运营调度将重点受益，推荐中国北车、晋亿实业、世纪瑞尔，受益标的中国南车、永贵电器.
业界预计，伴随着政府高层向外推销高铁技术，中国高铁“走出去”的步伐将会不断加快，相关高铁产业链也将受益。多位业内人士认为，中国铁建等高铁线路建设方，可能获得的收益更大，因为在整个高铁项目中，基建部分预计占总投资的80%，而车辆占15%左右。
