近来，京津冀一体化战略在资本市场上引发广泛热议，相关概念股期间更是“抢尽风头”。分析人士表示，京津冀的一体化，很难避开基础建设不谈，就目前信息来看，京津冀建设方面最为确定的就是北京新机场的启动。据媒体最新消息，北京大兴区首都新机场工程将于今年下半年开始拆迁，涉及几十个村，其核心区和配套设施加起来的投资不会低于2000亿元，这从一定程度上也符合19日国务院常务会议所提出的“加快重点投资项目前期工作和建设进度，及时拨付预算资金”的精神。在此背景下，预计新航城的建设将给相关产业带来不小的发展机遇，比如基建、水泥、机械等。
2000亿打造北京新航城
近日，在大兴区召开“媒体监督促作风转变”座谈会上，大兴区委书记李长友透露，大兴区首都新机场工程将于今年下半年开始拆迁，涉及几十个村，且首都新机场核心区和配套设施加起来的投资不会低于2000亿元。
据悉，北京新航城是围绕北京大兴国际机场，在大兴区打造面积大约为300平方公里的北京新航城。在北京大兴国际机场项目获批以后，大兴区国资委[微博]和北京经济技术投资开发总公司就已共同出资组建了一个旨在“服务新机场、建设新航城”的实体公司——北京新航城控股有限公司。不仅如此，负责新机场建设工作的首都机场建设集团公司也已经在大兴区礼贤镇设立机场办。
另外，据相关媒体消息，为了配套新机场，北京市正在规划三条高速公路与之连接，一条是位于新机场东边的京台高速，将修建一条5公里长的机场联络线；一条是位于新机场西边的京开高速，将修建一条6公里长的机场联络线；此外还将新建一条沿着南中轴线延伸的高速公路，这意味着北京城的南中轴线将打通至新机场。
这座新航城以南中轴为发展主线，辐射礼贤、榆垡、安定、魏各庄、庞各庄五镇，将建设以临空产业、商务服务、总部经济、文化创意、休闲娱乐为主的国际化高端产业新城。有关专家表示，北京新机场是首都城市功能的重要支撑，是首都经济的新引擎和城市的新地标，事关全市发展布局。北京市发改委副主任、新闻发言人赵磊也在相关场合表示，机场临空经济区规划将于年底编制出来，届时新机场将会给城南地区的发展插上一双腾飞的翅膀。
大兴区区委书记李长友此前就表示，未来机场周边将重点发展会议展览、休闲娱乐、航空食品、绿色蔬菜等多个产业。这一规划也提上今年大兴区机场建设的日程表，年底大兴区产促局等部门将大力发展航空企业总部、航空物流、商务会展、旅游休闲等高端服务业态。
稳增长先行利好基建相关行业
3月19日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，确定《政府工作报告》重点工作部门分工，今年政府工作的15个方面共55项重点任务分解到国务院各部门、各单位。
会议还提出，坚持向深化改革要动力；有利于促进解决当前发展瓶颈障碍的改革措施，要加快推出、尽早见效，进一步激发市场活力和社会创造力；各项重点工作都要以改革的精神来推进。
作为全国两会后的首个国务院常务会议，此次会议还提出，加快重点投资项目前期工作和建设进度，及时拨付预算资金。某种程度上，这一表态多少还是被主流资金解读为稳增长的重要性大幅提升。目前来看，稳增长的重要性已经确定提升，在此背景下，基建大概率会是重头戏。而就京津冀的建设来看，最为确定的无疑就是新机场的建设，在一定程度上正好也契合了管理层化解基建、水泥这些过剩产能的诉求，因而对这类品种构成利好。
市场人士也普遍认为，在稳增长以及地产政策的预期之下，投资链条有望迎来交易性机会，比如铁路、地产、建筑、水泥等，尤其是与京津冀区域概念相结合的华北地区水泥板块。
至于京津冀区域规划，民生证券更发表报告指出，这一地区的协同发展已经上升到国家战略，后续政策将迅速跟进。民生证券认为有四类机会值得关注：一是去产能带来的部分产业局部供需逆转，在华北地区大量清理水泥企业的背景下，华北地区的水泥产能将显著收缩，这无疑利好华北地区的水泥概念股；二是机构转移承接带来的机会，主要包括规划建设及区域概念股，其中河北承接地域的可能性更为广泛；三是环境污染治理带来的机会，主要涉及大气和水治理概念；四是交通设施互联互通带来的机会，主要涉及京津冀地区港口。
京津冀水泥价格悄然上涨
在稳增长以及京津冀规划的助力之下，近期京津冀地区水泥下游需求明显增加，价格也出现平稳回升。石家庄地区的企业受益于当地小粉磨站拆除，大中型企业袋装水泥今年发货量明显提升，并且熟料价格由之前的180元/吨冬储价回升至200元/吨。
自2013年年底开始，为淘汰水泥过剩产能、治理大气污染，河北省已经启动大规模拆除中小水泥企业的项目，仅石家庄就对鹿泉市、平山县境内的18家水泥熟料企业的19台磨机、396个圆仓和1条旋窑水泥熟料生产线同步拆除，这已经导致了石家庄地区水泥价格出现回升。未来随着拆除力度的加大，河北区域的水泥价格仍有望继续上涨。
恰好在此时，京津冀协同发展又上升为重大国家战略，京津冀城市圈迎来发展的新纪元，这将使得河北区域的水泥供需关系出现转变，水泥也就顺势成为河北的紧俏商品，这又是一个催涨的因素。其中，金隅股份是全国最大的建筑材料生产企业之一，是中国环渤海地区最大的建筑材料生产企业，公司充分利用自身独特的资源优势，以建材制造为主业，纵向延伸出房地产开发和不动产经营产业，相互支撑、相互促进，是中国大型建材生产企业中独一无二的具有上述完整的纵向一体化产业链结构的建材生产企业。
分析人士表示，水泥企业业绩大增的原因来自多方面，环保关停在其中占据着很大的“权重”，而去年四季度水泥价格持续走高是水泥行业业绩超预期的主要原因。相关行业研究员也普遍认为，目前水泥板块存在明显的低估状况，有望迎来估值修复征程。
中金公司也在一份研报中指出，2013年四季度水泥价格持续走高是水泥行业业绩超预期的主要原因。去年第四季度以来，全国水泥价格持续走高至年底，而以往11月中旬即开始回落。分区域来看，华东、华中和华南去年第四季度水泥均价环比每吨分别提高58元、56元和79元，好于其他区域，主要是因为这些区域需求保持旺盛，而新增供应开始减少，节能减排停产较多，且区域企业自律较好。华北地区去年第四季度水泥均价环比持平，西南和西北均价环比小幅提高15元/吨左右。整个水泥行业2013年前10个月已经实现利润533亿元，同比增长约21.5%，远远高于上年同期水平，全年实现利润将超过800亿元，有望创历史第二高水平。业内人士预计2014年水泥需求仍将会有5%-8%的增速，大幅度超过新增产能0-3%的增速。而环保政策的超预期执行，极有可能带来超预期的产能限制，进而进一步推升水泥价格的涨势。
