9月7日的大涨，“铁公基”相关概念再次火爆市场。记者统计发现，基金上半年已悄然加仓基建、水泥等行业，重点增持的有金隅股份、中国水电、祁连山、隧道股份、浦东建设、江西水泥、天山股份、宁夏建材、四川双马、苏交科等。
4只基建股大幅增持
发改委集中公布审批通过万亿以上轨道和道路建设项目，成为点燃9月7日市场反弹热情最旺的一把火。而在申万基建行业分类22只个股中，Wind数据统计显示，上半年公募基金持股数量稳中有升，较去年底的18.67亿股提高到19.05亿股。
中国水电成为基金增持的第一大基建类个股，上半年共增持9418.4万股，基金持股占比高达35.9%。多达51家基金公司旗下146只基金共同持有该股。其中，13家基金公司增持，嘉实系4只基金合计增持5680.62万股数量最多；而有29家基金公司新进，以汇添富旗下7只基金抱团增持13108.78万股为最多。不过，也有基金公司大幅减持该股，如华夏系减持中国水电5748.74万股等。
基建行业基金第二大增持股则是隧道股份，共增持3893.64万股。隧道股份被27家基金公司旗下42只基金共同持有。18家基金公司上半年新进该股，以嘉实系基金嘉实稳健新进1071.69万股为最多。7家基金公司加仓，华安系两只基金合计增持338.67万股。
浦东建设则为该行业基金上半年第三大增持个股。共增持2510.75万股。15家基金公司旗下23只基金持有该股。中邮系3只基金上半年抱团新进该股1889.99万股为最多，而信诚、东方也在继续增持该股。
苏交科上半年被增持1173.75万股，位列第四。10家基金公司旗下17只基金共同持有该股。其中，大成系5只基金新进588.94万股数量最多，广发、国泰、上投摩根新进数量也均超过100万股。
此外，基金重点增持的基金行业个股还有中国海诚，增持377.43万股；新疆城建，增持353.19万股；宏润建设增持40.7万股，以及西藏天路、科达股份。
7只水泥股增持超千万
基金对水泥行业个股持仓同样稳中有升。上半年末基金持有该行业19只个股共11.45亿股，较去年年底的10.1亿股增持约1.35亿股。金隅股份成为第一大增持股，基金增持总数超过1亿股；而对祁连山、江西水泥、天山股份、宁夏建材、四川双马、塔牌集团增持均超过1000万股。而华夏系则为增持水泥股最积极的基金系。
33家基金公司旗下66只基金共同持有金隅股份。其中，华安、国投瑞银、工银瑞信、华夏4家公司上半年增持数量居前。华安系6只基金共持有3100.46万股，增持2709.45万股；国投瑞银增持1717.52万股至1734.52万股；工银瑞信增持1442.24万股至1478.24万股；华夏增持918.5万股至1118.3万股。大成、景顺长城则大幅晋信，大成系2只基金上半年抱团买入2048.23万股，景顺长城系3只基金买入1218.78万股。
9月7日、9月10日连续两个交易日涨停的祁连山，基金上半年合计增持7982.32万股。31家基金公司旗下71只基金共同持有。3家基金公司抱团新进最多，华夏系8只基金上半年合计新进2378.9万股，嘉实系4只基金合计新进1385.47万股，上投摩根6只基金合计持有1118.02万股。华安、南方新华和鹏华则抱团增持，增持均超过150万股。
江西水泥为第三大增持水泥股，基金共增持1990.96万股。华夏系成为新进江西水泥数量最多的基金公司，8只基金抱团买入2371.45万股。此外泰达宏利、华商、建信、海富通买入江西水泥超过100万股。广发成为增持天山股份数量最多的基金系，上半年共增持682.8万股。易方达系增持562.96万股，融通、银华、招商、南方增持也都超过100万股。
博时系大幅加仓宁夏建材949.47万股，至1759.18万股；而四川双马、塔牌集团单个基金系增持数据均不超过1000万股。此外，基金上半年增持的水泥股还有同力水泥、尖峰集团。
7只基建股减持超千万
而有7只基建类个股上半年大幅遭弃，减持数据均过1000万股。其中葛洲坝减持数量第一，达1.57亿股；其余6只为冀东水泥、海螺水泥、安徽水利、华新水泥、中国中铁和粤水电。
20家基金公司上半年减持葛洲坝。华宝兴业、景顺长城、长盛减持最多。基金减持冀东水泥6048.98万股，广发基金则是减持冀东水泥主力，两只基金合计减持2373.7万股。海螺水泥减持数量为3384.7252万股，3家基金系便减持过1000万股，分别是嘉实、富国和工银瑞信。
此外，福建水泥、青松建化、西水股份、巢东股份、华新水泥、四川路桥、围海股份、中铁二局、北新路桥、成都路桥均遭超百万股减持。
不过博时基金指出，从当前稳增长的政策基调来说，发改委密集批复重大工程项目非常及时也非常必要，但也引发了不少对通胀的担忧。其实，发改委批复的项目中，很大一部分过去已经存在。当前环境决定了国家已经不会像2008年那样进行大规模的经济刺激。对于这一点，投资人需要谨慎看待不可盲目。
申万菱信认为，一旦市场持续反弹，其脉络或将按照先周期股、再到成长股、最后到消费股的路径前进。从行业选择上来看，可关注业绩向好的上市公司进行投资，这些公司均存在于需求相对稳定、库存压力较小的行业。
