受隔夜美股暴涨的消息影响,A股周三强劲反弹,上证指数全天上涨53.61点,上涨幅度达3.16％。盘面上看,个股大面积飘红,表现最为强势无疑是建筑建材板块,由于交通运输部门正在酝酿一个未来3～5年内投资5万亿元涉及公路、水路、港口和码头建设等的计划的消息影响,水泥、钢铁等主要受益建筑类个股几乎全部涨停。目前A股市场整体股价已经十分低,投资机会大于风险,可以说遍地干柴,而市场又缺乏题材的炒作,所以相关消息极易引发板块的暴动。例如上个月国务院批准铁道部的2万亿元铁路投资计划后,市场也出现铁路概念股的炒作潮,相信此次更大规模的投资计划也将为市场带来更大的投资机会。不妨关注一下建材板块。
目前建材行业景气度持续,未来行业集中度有望提高。由于我国目前固定资产投资依然保持高位运行——虽然投资增速回落较快的可能是房地产投资和工业投资,但是基础设施建设投资对水泥需求的拉动依然很明显。
在宏观经济增速放缓背景以及金融危机的影响下,政府加大基础设施投入的趋势已经十分明显。“十一五”期间,我国的交通基建投资仍将处于大幅扩张的阶段,中央政府的计划投资额达到3.8万亿人民币。从地方政府来看,城市化步伐加快后城市交通压力增加,预计到2010年末,我国投入运行的城市轨道交通里程数将达到2091公里,达到2006年末通车里程的3.3倍。因此,基础设施投资将成为水泥等建材需求拉动的重要因素。
此次投资5万亿元的计划将进一步延长建材板块的景气周期,同时建材类个股也估值水平将进一步提升,龙头类建材个股今天已经全部涨停,已经无法介入,那些未被挖掘的相关个股在板块暴动的带动下,将有较强的补涨空间,建议关注水泥概念股葛洲坝（600068）:公司是集建材化工制造业、水力发电业、高速公路运营业、建筑承包业、房地产开发业为一体的多元化经营的大型上市公司,拥有7个分公司、17个控股子公司和8个参股公司,目前公司资产近90亿元,净资产35亿元。公司旗下的水泥厂具有两条Φ3.5×145M湿法旋窑生产线和日产700吨、日产2000吨、日产2500吨熟料窑外分解干法生产线,年产水泥300万吨。还拥有一座12MW余热发电站和七个埠外粉磨分公司,并且跻身全国水泥企业十强,并成为全国最大的特种水泥生产基地,产品广泛应用于国家重点工程和其他民用建筑,还远销东南亚国家,是三峡工程用水泥最大的主供应商,“三峡牌”水泥被认定为国家首批推荐建材产品、国家首批质量免检产品和湖北省精品名牌。
为了抓住湖北省水泥产业整合的机遇,提高公司水泥生产能力,扩大市场规模,增强竞争实力,葛洲坝（600068）于2007年底宣布与相关合作方出资组建4家新公司,出资近6亿元控股组建兴山、宜城、老河口、嘉鱼四水泥公司,在去年底计划新建6 条新线（其中3 条已经开建）水泥生产线,扩张产能。因此公司将分享投资5万亿计划的盛宴,建议逢低介入。
