日前，海螺水泥（600585.SH）发布《关于参与设立的产业投资基金完成首期资金募集的公告》。公告称，海螺水泥与中建材私募基金管理（北京）有限公司（基金管理人，以下简称“中建材私募基金”），及其他有限合伙人共同出资设立的中建材（安徽）新材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“中建材新材料基金”），完成了首期规模为150亿元人民币的资金募集。其中，海螺水泥认缴出资16亿元人民币。
记者注意到，中建材新材料基金的资金募集工作已持续了两年多的时间。该基金最初是在2021年成立，起步定位就是新材料投资领域的“国家队”成员，当时称总目标规模200亿元，其中首期150亿元。
一位新近完成募资的硬科技投资人表示，大体量的人民币基金基本上都有各类政府引导基金和国资LP的参与。从他的募资经验来看，类似机构的决策流程都比较长，从沟通、尽调、合作到真正出资时间，拉长到一年以上都很常见。
国家级基金、央企、安徽国资组团
定位为“国家队”的中建材新材料基金背后，站满了各级政府引导基金LP，国家级基金和央企是其中的关键角色。它身后最大的一家LP，就是国家级产业引导基金——中国国有企业混合所有制改革基金（出资29.5亿元，占比19.67%）。此外，国家制造业转型升级基金也在其中出资了15亿元（占比10%）。
这两只国家级基金的总规模都超过了千亿，且国家制造业转型升级基金主要投资于新材料、信息显示技术等领域。
央企LP中，中建材集团作为水泥产业的龙头老大，在这只基金中更是参与甚深。既有直接出资还通过全资子公司中建材联合投资有限公司出资，合计出资36亿元（占比24%）。基金管理方中建材私募基金，也是它旗下的全资子公司。
除了国家级基金和央企，中建材新材料基金背后另一股值得关注的力量，是安徽的地方国资。安徽三重一创产业发展基金联合合肥、芜湖、蚌埠地方政府产业引导资本，合计出资了24亿元（占比16.01%）。
产业资本LP也与安徽有关系，海螺水泥是安徽省内最大的水泥公司，另一家LP上峰水泥也在安徽布局了大量产能。安徽省是我国水泥熟料生产的中心，海螺水泥、中国建材与上峰水泥，恰为省内熟料产能前3，贡献了全省近80%产能。
安徽省对这只基金也有着极高的期待，将其看作省内万亿新材料产业规划的重要组成部分，是招商引资、支持“三重一创”建设的重点项目。
现在150亿资金到位，这只新材料投资的“巨无霸”集齐了“国家级”基金、安徽国资、三大水泥巨头等重磅LP，还有深创投、中信证券等市场化LP的参与。
出手“凶猛”
钱到位了，怎么投？
对此，中建材新材料基金称将重点投资于新材料产业，包括但不限于纤维及复合材料、玻璃基材料、膜材料、光电材料、晶体材料等新材料领域，适当投资于涉及产业转型升级相关材料领域。
具体到投资轮次上，该基金称会侧重支持成长期、成熟期企业，侧重对接安徽省战略性新兴产业集聚发展基地、试验基地，重点支持战略性新兴产业链核心环节的重点企业、重大项目，重点支持战略性新兴产业重大产业工程、重大产业专项。
从其出手情况来看，中建材新材料基金称得上“凶猛”，安徽省内的多家独角兽身后都有它的参与。
去年1月，安徽宣城的华晟新能源宣布获得超20亿元B轮融资，就是由中建材新材料基金领投。这是一家专注于HJT（异质结）电池、组件开发应用和产品规模化生产的公司，创始人徐晓华2020年带领团队来到宣城创业，仅用三年时间成为安徽最年轻光伏独角兽。
五个月后，中建材新材料基金又参与了安徽长飞先进半导体的超38亿元A轮股权融资。这笔融资创国内第三代半导体私募股权融资规模历史之最，并刷新2023年以来半导体私募股权融资市场单笔最大融资规模记录。
需要注意的是，中建材新材料基金的触角并不仅限于安徽，其被投项目地域范围包括上海、浙江、江苏、西安等多个地区。在2022年年底，中建新材料基金就领投了西安奕斯伟近40亿元人民币C轮融资，创下了中国半导体硅片行业最大单笔私募融资纪录。
时间来到今年，中建新材料基金依然保持着出手节奏，仅2024年1月份已经对外投出海隆赛能、中材高新、美特林科、凯盛玻璃四家公司。
据其官方数据，中建新材料基金运行2年累计投决项目23个、投资金额87亿元，其中安徽项目6个、投资金额11.3亿元，涉及光伏、锂电池、半导体、工业互联网等多个领域。
