疫情叠加季节性停窑，一季度水泥企业产销均受冲击，一季报业绩也呈现出下滑态势。
不过，这并未影响市场热情，大基建成29日股市的领涨概念。其中，水泥股的走势最为亮眼。
截至收盘，SW水泥制造板块涨2.68%，祁连山涨停，宁夏建材涨7.57%，金圆股份涨5.18%。祁连山、万年青、上峰水泥股价创下历史新高。
业内人士表示，由于疫情好转，近期各地基建工程复工节奏加快，水泥需求旺盛，带动多地水泥价格上涨；此外，随着稳增长政策加码，预计2020年基建投资力度将大幅增加，重大基建项目稳步推进，未来水泥需求显著升温，这有利于A股水泥板块持续上行。
多地水泥现涨价潮
水泥需求有多旺盛？
数字水泥网数据显示，截至上周，全国水泥企业平均出货率达到88%，较3月底增加20个百分点，同时也高出去年同期3个百分点。
随着疫情防控形势向好，加之天气晴好，各地施工节奏加快，带动水泥价格上行。其中，华东、西北、华中地区的水泥涨价明显。
Wind数据显示，4月28日浙江、江苏的水泥平均价分别为509元/吨、447元/吨，较月初的报价分别上涨3%、1%。
西北方面，由于前期错峰停产，水泥企业库存较轻，加上地方基建预期加码，甘肃、宁夏、内蒙古等地部分地区宣布上调水泥价格。
Wind数据显示，4月28日甘肃水泥均价为384元/吨，较月初上涨约9%。
数据来源：水泥人网
中国水泥协会信息研究中心发布报告显示，从4月初的需求恢复情况看，全国多数地区已经基本恢复到正常水平，局部省份如浙江已经出现销大于产的情况。
“因此，在房地产和基建等需求快速回升的带动下，预计二季度多数地区水泥库存将降至合理水平，价格触底反弹，效益也将会有所提升。”上述报告提到。
从中长期来看，据数字水泥网调研，4月份华东、中南和西南等地下游需求突出，主要是去年延续的在建项目施工，日前中央和地方新推出的项目尚未产生水泥需求。预计大部分最新批复的项目将于下半年或明年上半年开工，并对水泥需求产生拉动作用。
机构扫货水泥股
上证报资讯数据显示，截至4月28日，共有13家A股水泥企业披露一季报，过半数企业营收同比下降30%以下。不过，这并未影响到机构看好水泥的热情。
小编注意到，一季报中，上峰水泥、冀东水泥、福建水泥等多家水泥企业的前十大流通股东，密集出现机构身影，除公募基金外，社保、养老金、北上资金等表现积极。
福建水泥：5只基金产品“入场”
福建水泥成为机构“新宠”， 一季度有5只基金扎堆新进福建水泥前十大流通股。其基金持股比例由去年年底的0.06%猛增至3.77%，创下上市以来新高。
福建水泥一季度末前十名股东 图片来源：公司一季报
根据其一季报披露的前十大流通股股东，中国银行旗下中华泰保兴吉年丰混合型发起式证券投资基金等5只基金新进为福建水泥第四、第五、第七、第八、第十大流通股股东，持股比例均超过0.4%。
福建水泥股价相对走势 图片来源：天风证券研报
值得注意的是，一季度福建水泥营收同比下降，但净利润和扣非净利润却均实现了同比增长。
2020年一季度，福建水泥实现营业收入4.32亿元，同比减少25.21%；净利润7513.47万元，同比增长4.27%；扣非净利润7416.16万元，同比增长7.02%；基本每股收益0.197元。
海螺水泥：北向资金减持，基金增持
再看行业龙头——海螺水泥。
从一季报披露的前十大流通股股东来看，北向资金持股比例由9.48%降至7.99%，但中国工商银行旗下上证50交易型开放式指数证券投资基金进行了小幅加仓，持股比例由0.29%增至0.3%。
冀东水泥：养老保险和基金“新进”
与2019年年末相比，基本养老保险基金一零零三组合、交通银行-融通行业景气证券投资基金、工商银行-融通中国风1号灵活配置混合型证券投资基金新进为公司前十大流通股东。
同时，社保基金进行了增仓操作，全国社保基金四零三组合持股数从2019年末的930.09万股增至1100.28万股，持股比例也从0.69%微调至0.81%。
冀东水泥一季度末前十名股东 图片来源：公司一季报
冀东水泥一季报显示，受疫情影响，所在区域的下游复工情况较去年同期推迟15天左右，造成水泥和熟料的综合销量同比减少，公司一季度营收约31亿元，同比下滑38.5%；归母净利润亏损2.8亿元，同比减少3.26亿元。
不过，近期冀东水泥释放出“回暖”信号。冀东水泥相关负责人在参加广发证券组织的电话会议时表示：“整个市场的需求整体延后15天左右，4月初的时候大概恢复到去年同期的七八成，从目前的情况来看，单4月份整体的水泥包括熟料的销量与去年同期基本持平，熟料库存偏高。”
上峰水泥：社保基金、北上资金增持
受机构青睐多时的上峰水泥在一季度继续“受宠”。
一季度，北上资金、全国社保基金四一二组合、基本养老保险基金九零二组合均对上峰水泥进行了增持，前十大股东榜排名也有所提升。
上峰水泥一季度末前十名股东 图片来源：公司一季报
此外，工商银行-富国沪深300增强证券投资基金在一季度新进为上峰水泥第七大股东，买入559.02万股。
