受企业限产和下游基建项目开工回升推动，多地水泥价格持续上涨。数据显示， 从各地区来看，17日华东地区P.O 42.5水泥平均价格为274元/吨，当地需求启动有所加快，高标号散装水泥需求恢复约六成。西北、西南地区P.O 42.5水泥均价为261元/吨，市场需求环比明显提升，各企业发货基本恢复正常水平，价格平稳运行。其中，陕西关中、甘肃、青海市场水泥价格出现明显涨幅。河南方面，受协会及企业推动，水泥价格也频频上涨。由于政府强制性限产力度加大，市场供应明显减少，水泥和熟料价格呈现上行态势。当地企业计划月内水泥价格再上调50元/吨，市场价格将达到350元/吨左右。
8月17日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在北京人民大会堂出席推进“一带一路”建设工作座谈会并发表重要讲话强调，总结经验、坚定信心、扎实推进，聚焦政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通，聚焦构建互利合作网络、新型合作模式、多元合作平台，聚焦携手打造绿色丝绸之路、健康丝绸之路、智力丝绸之路、和平丝绸之路，以钉钉子精神抓下去，一步一步把“一带一路”建设推向前进，让“一带一路”建设造福沿线各国人民。一带一路战略的推进将使不少水泥行业概念公司的海外扩张项目受益，如华新水泥、青松建化、天山股份。
下半年以来水泥行业指数持续上涨，对应建筑材料行业连续五个交易日连涨，其中水泥行业功不可没，对应A股标的，同力水泥二连板，下半年以来涨幅超50%，福建水泥8月份持续上涨，幅度逾13%。天山股份、宁夏建材下半年表现同样出色。水泥去产能限产与“一带一路”带来的机遇将会为股基上涨持续提供动力，投资者务必关注。
旺季效应下，部分区域整合成果显现叠加企业协同提价意识强烈，预计三季度水泥价格涨幅及范围将进一步扩大。政策稳增长背景下，水泥需求大概率保持平稳，边际改善带来景气度回升；供给端，一）龙头企业整合趋势确定，逐步加速；二）市场竞争淘汰过剩产能，三）供给侧改革自上而下推动产能收缩。我们看好水泥旺季行情。
